تفويض الاتحاد الأوروبي بنسبة 2٪ من القوات المسلحة السودانية يغذي ازدهار HVO / UCO ؛ حافة التكلفة في الصين تتألق
مجلس الدفاع الكرواتي/القوات المسلحة السودانية:
وفقًا لبيانات Longzhong Information، اعتبارًا من 11 يونيو 2025، بلغت أسعار FOB للزيوت النباتية الأوروبية المعالجة بالهيدروجين (HVO) ووقود الطيران المستدام (SAF) 2,002 دولارًا أمريكيًا للطن و1,949 دولارًا أمريكيًا للطن، على التوالي. ويمثل هذا زيادة بنسبة 13.97% و11.60% مقارنة بأدنى نقاط منذ Q2 2025. كما ورد في تقرير Argus في 29 مايو، ويعود هذا الارتفاع في المقام الأول إلى الطلب الموسمي القوي في أوروبا قبل موسم الطيران الصيفي، مما يعزز الطلب على SAF، مع ارتفاع أسعار الزيوت النباتية عالية الجودة- التي تشهد زيادة أكبر في الأسعار.
UCO المواد الخام:
تظهر بيانات Longzhong Information أنه اعتبارًا من 12 يونيو 2025، بلغت أسعار زيت الميزاب والشحوم الصفراء (UCO) في شرق الصين 6,250 ينًا/طن و6,650 ينًا/طن على التوالي، بزيادة 3.31% و2.31% عن أدنى مستوياتها في Q2 2025. نظرًا لتزايد الطلب الخارجي على النفط الخام الثقيل/القوات المسلحة السودانية، نشطت الاستفسارات الأخيرة عن مواد التغذية UCO في الموانئ الصينية، مما دفع أسعار UCO إلى الارتفاع. نعتقد أنه مع قيام الاتحاد الأوروبي بتنفيذ تفويضه بمزج القوات المسلحة السودانية بنسبة 2٪ بدءًا من عام 2025، فإن الطلب على القوات المسلحة السودانية سوف ينمو. إلى جانب الوضع الحالي حيث تكون أسعار النفط الخام الثقيل الأوروبي أعلى من أسعار SAF، لا يزال هناك مجال لمزيد من الزيادات في أسعار SAF. من المتوقع أن يؤدي الطلب المتزايد على SAF إلى ارتفاع أسعار UCO، مما يؤدي إلى ازدهار السوق عبر سلسلة قيمة UCO-HVO/SAF بأكملها.
SAF: الاتحاد الأوروبي ينفذ تدريجيًا تفويض المزج بنسبة 2%؛ تبرز ميزة التكلفة في القوات المسلحة السودانية (SAF) الصينية
اتخذ الاتحاد الأوروبي تدابير لتحقيق هدف مزج القوات المسلحة السودانية بنسبة 2٪. تشير تقارير من Advanced Biofuels USA ورويترز إلى أن بعض شركات الطيران الأوروبية بدأت في فرض "رسوم بيئية إضافية" أو رسوم SAF تتراوح من 6 يورو إلى 20 يورو لتمرير التكاليف المتزايدة لمزج SAF. في 11 يونيو، اقترح الاتحاد الأوروبي تقديم إعانات لشركات الطيران لشراء ما يزيد عن 200 مليون لتر (حوالي . 160},000 طن) من وقود الطيران المستدام. ومع ذلك، لا تزال هذه التدابير غير كافية لتغطية الزيادة الكاملة في تكلفة استخدام القوات المسلحة السودانية في أوروبا، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى ارتفاع تكاليف الامتثال. وفقًا للاتحاد الدولي للنقل الجوي، من المتوقع أن تشتري أوروبا مليون طن من SAF في عام 2025 بتكلفة تقديرية تبلغ 1.2 مليار دولار. ومع ذلك، من المتوقع أن يفرض المنتجون أو الموردون، لتجنب عقوبات الاتحاد الأوروبي على-مبيعات القوات المسلحة السودانية المتوافقة، رسومًا إضافية على شركات الطيران تصل إلى 1.7 مليار دولار أمريكي كرسوم امتثال، مما يضاعف فعليًا تكلفة شراء القوات المسلحة السودانية لشركات الطيران الأوروبية.
وفي هذا السياق، تتمتع الصين بميزة كبيرة في مجال المواد الأولية: زيت الطهي المستعمل (UCO) الوفير والمنخفض التكلفة. يؤدي هذا إلى انخفاض تكاليف إنتاج القوات المسلحة السودانية الصينية، مما يضع الصين في مكانة يمكنها من معالجة النقص في إمدادات القوات المسلحة السودانية في الاتحاد الأوروبي بشكل فعال وربما الحصول على حصة سوقية كبيرة في الاتحاد الأوروبي بسبب قدرتها التنافسية من حيث التكلفة.
المستفيدون من SAF:جيانغسو جياو، CECEP لحماية البيئة، Fujian Longyan Longyan New Energy Co., Ltd. (أو Excellence New Energy)، Pengyao Environmental Protection.
UCO: من المتوقع أن يؤدي النمو المطرد المستقبلي في الطلب على القوات المسلحة السودانية إلى زيادة الطلب على UCO
إن استعادة الطلب النهائي-في الاتحاد الأوروبي يدفع مصانع SAF إلى شراء المواد الأولية بشكل نشط، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الدرجات المختلفة من UCO الصيني. تعتبر معاملات UCO الصينية (للمعالجة الهيدروجينية) هي الأكثر نشاطًا، مع وجود طلب قوي بشكل خاص على UCO{2}}عالية الجودة. ترتفع مستويات الشراء من مصانع HVO وSAF المحلية والدولية على حدٍ سواء، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار حتى بالنسبة لـ UCO من الدرجة القياسية-.
في الواقع، أظهر الطلب الصيني على UCO اتجاهًا تصاعديًا منذ عام 2025. ويعود ذلك إلى عاملين رئيسيين:
تتمتع شركة UCO الصينية بخصائص قوية لخفض الكربون. يتزايد الطلب على منتجات SAF والديزل الحيوي، في حين أن الطاقة الإنتاجية المحلية الجديدة لـ UCO مقيدة، مما يؤدي إلى ارتفاع نشاط السوق.
قامت إندونيسيا بتقييد صادرات UCO اعتبارًا من يناير 2025 لدعم صناعة وقود الديزل الحيوي المحلية. وبالتالي، وعلى الرغم من التوترات التجارية الجيوسياسية، فإن الطلب الدولي على UCO الصينية مستمر في النمو. وفقًا لمعلومات Longzhong، وصلت صادرات UCO في الفترة من يناير إلى أبريل 2025 إلى 807,200 طن، بزيادة سنوية-على-عام بنسبة 5.65%.
لذلك، مع توقع النمو المستمر في الطلب على SAF، فإن سوق المواد الخام UCO مهيأة للارتفاع.
المستفيدون من UCO:مجموعة شاندونغ للطاقة المتجددة عالية السرعة، شركة Landcent Environment.